福鑫系列不良资产支持证券注册申请报告

中国光大银行股份有限公司(以下简称“中国光大银行”)作为发起机构拟以合法拥有的不良资产设立特定目的信托,由符合《信贷资产证券化试点管理办法》和《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》有关规定的信托公司担任特定目的信托受托机构(以下简称“受托机构”)发行“福鑫”系列不良资产支持证券,以信托财产所产生的现金流支付证券的收益。

二、簿记建档发行方式的必要性、定价和配售的原则和方式以及防范操作风险和不正当利益输送的相关措施

中国光大银行股份有限公司将与建信信托共同确保发行过程符合监管部门的规定,保证发行公平、透明、有效,在注册有效期将采用簿记建档的方式发行。

一方面,簿记建档发行时间较长,且出现意外情况时可通过延长发行时间来应对解决,相对于招标发行方式(通常招标发行时间需控制在1小时以内)更有利于提高证券发行成功率以及发行效率。

另一方面,从国内外的实践看,招标发行更适合于信用等级高、发行规模大、投资者范围广泛、二级市场流动性较好的债券品种,比如国债、政府机构债、政策性银行金融债等;簿记建档的发行方式则更适用于发行规模相对较小、投资者范围相对较窄的信用类债券发行,考虑到现阶段国内信贷资产支持证券仍处于发展阶段,已发行规模相对较小,投资者范围有待进一步扩大,二级市场的流动性也有待进一步改善,采用簿记建档发行有一定的必要性。

申购时间截止后,簿记管理人原则上应将全部有效申购单按申购利率/利差由低到高逐一排列,并对每个申购利率对应的申购规模进行累加,直至累计至计划公开发行额,从而确定合格申购利率/利差。发起机构、发行人与簿记管理人将基于簿记建档结果,在协商一致的基础上确定当期证券的发行利率。

簿记建档中,如出现全部合规申购额小于簿记建档总额的情况,则由簿记管理人提高利率区间再次簿记,并在簿记当天按时完成簿记。

次级档资产支持证券采用数量簿记建档方式发行,簿记建档结束后,由簿记管理人将全部对外发行额在所有合规订单之间按比例进行分配。优先档资产支持证券配售采用价格优先原则。所有申购利率等于或低于发行利率的合规申购为实际有效申购。实际有效申购总金额大于簿记建档额,则对发行利率以下的全部合规订单进行全额配售,对等于发行利率的合规订单将按照比例进行配售。但是,根据申购的及时性、申购规模以及投资者参与每期证券的具体情况,配售结果可能偏离前述原则下的配售结果。如出现调整的情况,簿记管理人应做好说明和记录,并妥善保存。具体调整情况如下:

簿记管理人应当对配售情况进行核查。对有下列情形之一的,经簿记管理人团队议定,可对配售结果进行适当调整,并做好相关记录:

(a)对主承销商和承销团成员设有基本承销额的,须满足对基本承销额的配售;

(b)对合规申购总金额超过簿记建档总额的,若按比例配售导致出现某配售对象边际上的获配量小于1000万元的情况,经与其协商,可整量配售或不配售。

资产支持证券簿记建档期间若市场出现剧烈波动,市场流动性持续紧张,可能出现投资人认购不足或者投资人获得配售后无法按时缴款的风险,主承销商可根据以往项目经验及每期资产支持证券相关协议,确定相关情况的应对原则:

若主承销商在簿记建档发行过程中遇到宏观政策或市场环境发生剧变,未能全额募集资产支持证券计划发行量,确实需要履行包销程序的情况下,主承销商与联席主承销商(如有)将按照主承销协议相关约定启动余额包销流程,保证全额募集款项的缴付。若按照主承销协议相关约定,主承销商、联席主承销商(如有)和发行人未能按照协商一致的发行利率完成余额包销流程,则主承销商将在与发行人充分协商后,合理调整发行安排并及时向市场公告。

若通过簿记建档确定了配售价格之后至缴款日期间市场波动加剧,造成获配投资者未能筹足应缴资金,缴款日最终缴款不足的极端情况,主承销商与联席主承销商将按照主承销协议相关约定启动余额包销流程,保证全额募集款项的缴付。此外,未能按照相关协议约定进行缴款的投资者实质构成了违约,主承销商将按照发行相关的协议文件中规定的相关主体的违约责任,主张和追索自身合法权利。

(a)承销团成员应按发行前公告的《申购配售办法说明》的具体要求,正确填写申购要约,并准备相关资料。承销团成员在规定的时间,将申购要约及相关资料传真至簿记管理人指定的传真号码。

(b)簿记建档结束后,发行人与簿记管理人根据簿记结果协商一致,确定每期证券的票面利率/利差和实际发行规模。

(c)簿记管理人将根据有效申购要约的数量,按照《申购配售办法说明》所述配售办法,在与发行人协商一致后,对所有有效订单进行配售。

(d)簿记管理人将以传真《配售确认及缴款通知书》的方式书面通知各承销团成员的获配金额和需缴纳的认购款金额、划款时间、划款账户等。

(e)获得配售的承销团成员应按《配售确认及缴款通知书》按时、足额缴款、传真划款凭证。

(f)簿记管理人按登记托管机构的相关规定,在规定时间内为承销团成员办理初始确权登记。

获得配售的承销团成员如果未能在簿记管理人规定的时间内向簿记管理人指定账户划付认购款项,将被视为违约申购,簿记管理人有权自行处置与该违约方未缴纳的认购款项相对应的资产支持证券,并有权进一步依法追究违约方的法律责任。

如采用簿记建档发行方式,发起机构、发行人和簿记管理人将采取适当措施防范不正当利益输送,保证发行的公开、公正和透明,该措施包括但不限于:

1、簿记管理人建立完善、规范的簿记建档操作流程,使用主管机构认可的簿记建档场所和簿记建档发行系统;

2、簿记管理人应针对簿记建档发行建立集体决策制度和监督制度,对证券发行定价和调整配售结果等重要环节进行集体决策及跨部门监督,并对集体决策结果进行记录和说明;

3、簿记管理人应妥善保存簿记建档流程各个环节的相关文件和资料,对于簿记建档发行前和发行后的必要信息予以充分及时披露、并及时向主管机构进行必要报备。

发行人、簿记管理人/主承销商等在每期资产支持证券簿记建档过程中将面临多种潜在风险。相关机构应当知悉簿记发行可能涉及的风险并已采取相应防范措施。

每期资产支持证券发行中涉及的所有法律文件,签署各方均应严格遵守,如出现任何一方单方面违约,其余各方将面临违约风险。

应对措施:本次注册发行相关的协议文本中严格规定了相关主体的违约责任,相关主体协议文本进行存档备查,一旦发生相关主体的违约行为,受害方即可按照协议约定主张自身合法权利。同时,在每期资产支持证券发行过程中,严格执行信息披露的相关规定,并在遵守监管部门规章和自律规范要求以及各方应履行的保密义务前提下,实现发行信息的共享,从而降低各方因信息不对称造成单方面违约的可能性。

如参与机构任何一方出具的文件、协议内容要素错误或未及时完成缴款、付款等操作,导致发行延时或失败将出现操作风险。

应对措施:每期资产支持证券的簿记管理人债券承销发行团队经过了严格的业务培训,并具有丰富的簿记建档历史操作经验,在每期资产支持证券发行前将对发行人进行充分的发行辅导。每期资产支持证券的发行人、簿记管理人及其他相关方应当掌握发行的相关制度规范和操作流程,同时各相关机构内部对簿记建档管理制定了严格的操作规范和要求,在簿记建档操作过程中均严格执行复核复查程序,以最大限度降低操作风险发生的可能性。

主承销商在簿记建档发行中,未能全额募集本次发行量,按照相关协议要求,主承销商对剩余资产支持证券履行余额包销义务,存在包销风险。

应对措施:每期资产支持证券主承销商在当期资产支持证券发行前向潜在的投资机构进行积极推介和充分询价,并对每期资产支持证券发行时点的市场情况进行充分预估,在此基础上制定每期资产支持证券发行的簿记区间,在宏观政策、市场走势不发生剧烈变化的情况下,可最大限度降低每期资产支持证券的包销风险。同时,主承销商将提前做好预案,在遇到宏观政策或市场环境发生剧变、确实需履行包销程序的情况下,及时按照承销协议相关约定启动包销流程,按时完成全额募集款项的缴付。

每期簿记建档配售结果通过托管机构进行分销、缴款,如分销系统发生故障,可能面临操作系统风险。

应对措施:簿记管理人安排专人负责每期资产支持证券的分销工作,必要情况下配合托管机构提前进行系统测试。簿记管理人按时向托管机构提交分销所需的材料,确保托管机构及时在系统内完成确权,并组织分销机构在规定时限内完成分销工作。同时,对于极端情况下,由于分销系统故障等不可抗力造成未按时完成分销工作的,在相关分销协议中约定后续处理流程及相关方的权利义务,确保在系统故障情况下每期债券发行工作的妥善处理,保障投资人、发行人等相关机构的合法权利。

每期簿记建档期间如发生货币政策调整等重大不利事件,可能出现簿记结果超出发行人预期而推迟发行或调整利率区间的风险。

应对措施:发起机构、发行人及主承销商在每期资产支持证券发行前对货币政策及市场走势做好预判,尽量避开选择货币政策敏感期作为发行时间窗口;如最终确定在货币政策敏感期发行,发起机构、发行人及主承销商将在充分沟通的前提下,在确定簿记区间时综合考虑货币政策可能变动的因素,最大限度避免因货币政策调整造成市场实际利率水平超出既定簿记区间的情况出现;另外,如因货币政策调整造成发行利率与发行人预期偏离过大而推迟发行的,发起机构、发行人、簿记管理人/主承销商等相关机构应将货币政策变动、相关各方意见及最终决策做好记录以备后查。

三、主要参与机构的证券化经验、违约记录声明及机构之间的关联关系 ……………… 22

(五)不良资产证券化项目的不合格资产赎回、打包处置和清仓回购 …………………. 50

九、资产池实际处置机构选聘、管理相关办法及证券化不良贷款处置相关管理办法摘

资产支持证券仅代表特定目的信托受益权的相应份额,不构成发起机构、受托机构或任何其他机构对投资者的负债,资产支持证券持有人在每期证券下的追索权仅限于信托财产。除了《信托合同》交易文件明确规定的职责外,发起机构不承担任何默示的承诺或者义务,并不作任何进一步的陈述与保证。除因受托机构故意、欺诈或重大过失致使信托财产遭受损失外,受托机构仅承担按照《信托合同》规定以信托财产为限向投资者承担支付信托利益的义务。

投资者购买资产支持证券,应当认真阅读本文件及发行说明书等有关的信息披露文件,进行独立的投资判断。主管部门对本证券发行的注册,并不表明对本证券的投资价值作出了任何评价,也不表明对本证券的投资风险作出了任何判断。

下文列示了本次申请注册的不良贷款资产支持证券可能存在的投资风险,尽管在交易结构中会对于大部分风险安排缓释机制,但仍无法完全排除每一种风险对部分或全部投资者的投资行为产生重大不利影响的可能。因此,投资者在评价和购买每期证券时,应认真地考虑下述各项风险因素:追索权仅限于信托财产的风险、集中度风险、本金偿付时间产生波动的风险、流动性不足风险、税务的风险、评估定价偏差风险、操作风险、政策风险、法律风险、利率风险、评级风险、交易他方的违约风险等。

本系列资产支持证券仅代表特定目的信托的信托受益权的相应份额,不构成发起机构、受托机构或任何其他机构对投资者的负债,发起机构、受托机构不对本系列资产支持证券的收益作出任何保证或担保,投资者在本系列资产支持证券下的追索权仅限于信托财产。除了交易文件明确规定的职责外,发起机构不承担任何默示的承诺或者义务,并不作任何进一步的陈述与保证。除因受托机构故意、欺诈或重大过失致使信托财产遭受损失外,受托机构仅承担按照《信托合同》规定以信托财产为限向投资者承担支付信托利益的义务。

风险缓释措施:对于该等风险,根据相关交易文件的约定,受托机构、发起机构、贷款服务机构和资金保管机构等需履行各自的权利和义务,可以在一定程度上保证当信托财产因该等相关机构的违约行为或不当行为而发生损失时对相关机构进行追索,以弥补该等违约行为或不当行为给信托财产带来的损失。由于本系列证券化交易的发起机构、贷款服务机构、受托机构和资金保管机构具备较为丰富的证券化业务经验,在一定程度上保证了信托财产不会因为上述机构违约或不当行为产生损失,损害资产支持证券投资者的利益。

如果基础资产借款人的分布地区相对较分散,地域集中度风险相对较小,但是占比相对较高的地域的回收情况依然会影响整体资产池的回收。城市的区域经济发展情况、区域借款人职业发展稳定性以及其他区域不利因素可能影响相关借款人的还款能力和意愿,增加借款人继续逾期、拖欠还款等违约行为的可能性,由此对资产池的回收款造成不利波动,进而影响本系列资产支持证券的收益实现。

风险缓释措施:发起机构中国光大银行在选择入池资产时已充分考虑了不同地域等分布比重的平衡因素,基础资产借款人的分布地区相对较分散,地域集中度风险相对较小。

受贷款服务机构的实际处置执行情况、债务人还款意愿与能力可能发生变化等因素的影响,资产池实际回收现金流的时间分布可能与预测时间分布存在差异,从而导致优先档资产支持证券实际本金回收可能提前于预测时点,也有可能被推后,优先档资产支持证券的实际存续期可能短于或长于产品的预期存续期限,从而影响优先档资产支持证券持有人的资金管理安排。

风险缓释措施:发起机构在挑选基础资产时,对标的债权资产回收现金流的时间分布进行了预判和平衡,一定程度避免了现金回流过于集中的情况出现;通过设置信托(流动性)储备账户,现金回收可能滞后产生的风险得到一定程度缓解。

资产支持证券的流动性风险,指投资者无法在合理时间内以公允价格出售证券而遭受损失的风险。由于不良资产支持证券在我国尚处在起步阶段,投资者对其认识不够充分,因此预计本系列资产支持证券存在一定流动性风险,投资者在转让证券时可能面临寻找交易对手的困难。

风险缓释措施;在资产支持证券发行结束后,发起机构、受托机构将尽快向有关交易场所或其他主管部门提出资产支持证券的交易流通申请,提高证券的流动性。另外,随着市场的发展,资产支持证券的交易也会日趋活跃,未来的流动性风险将会有所降低。

优先档资产支持证券持有人获得的利息收入将根据中国税法及相关税收管理条例缴纳相应税负。如果未来中国税法及相关税收管理条例发生变化,税务部门向优先档资产支持证券持有人征收任何额外的税负,发起机构、承销商、受托机构及其他中介机构均不承担任何补偿责任。

风险缓释措施:税务风险是固定收益证券无法规避的一种系统性风险,中国光大银行在本系列证券化交易中聘请了税务顾问,提供相关税务分析,并将向投资者充分披露资产支持证券所涉及的税务安排。对于未来中国税法及相关税收管理条例可能发生变化带来的税务风险,由投资者根据自身需要做出投资决策。

虽然在评估贷款的回收率时结合中国光大银行历史不良贷款的回收情况,考虑了资产池逾期期限、成为不良时未偿本金余额、借款人的年龄、所获得的授信额度、地区、职业、学历等因素,并结合外部宏观环境变化进行了调整,但资产池中每笔贷款的回收会较大程度的受到贷款服务机构催收力度、催收效果的影响,通过静态池的分析已较大程度上体现了催收机构过往的催收效果。鉴于催收政策的变化会对贷款的实际回收情况造成影响,同时受未来宏观经济环境等不确定因素影响,贷款的实际回收率和回收时间均存在一定的不确定性。

风险缓释措施:本系列证券化将以上风险因素加以考虑,对基础资产池的回收情况进行了相应调整。

操作风险是指由于证券化交易主体在构建交易结构和交易执行期间的不当操作,或未能按照交易文件的安排履约尽职,从而使投资者蒙受投资损失的风险,这其中包含了由于信息不对称可能带来的道德风险。操作风险可能源于投资者自身内部风险控制,也可能源于本系列资产证券化的参与机构。

风险缓释措施:严格构建交易各方在法律上的权利义务关系,确保各方之间签订协议的合法性、完整性和严密性;严格按照有关法律法规和相关政策规定执行信息披露,以避免黑箱操作;项目发行说明书向投资者进行全方位的信息披露;受托机构在资产支持证券存续期内,定期发布受托机构报告,不定期发布可能影响投资者利益的重大事件,以使证券化运作更加透明;聘请评级机构进行首次和存续期间的评级。

政策风险主要包括(1)与证券化不良基础资产处置相关的政策发生重大变化,导致本系列项目预设的基础资产催收处置方案、清算变现方案部分或全部失效,投资者由此面临无法在预设日期收回投资的风险;(2)证券存续期间,我国债券市场的政策发生重大变化,引起证券市场的波动,从而对本系列证券化的投资价值和二级市场流动性带来不利影响,投资者由此面临证券投资价值潜在损失的风险。

风险缓释措施:发起机构、贷款服务机构及受托机构将密切关注相关法律与政策发展变化,积极收集与不良资产清收相关的政策信息,准确掌握政策动态,了解和判断宏观政策的变化。发起机构、贷款服务机构及受托机构将及时根据国家和地方政府的政策变化,动态优化本系列项目的清收措施。对于预期将对资产支持证券产生重大影响的政策变化,发起机构及受托机构将及时向投资者予以披露。

法律风险是指因外部金融法规不完备或当事方对法律条文的误解、执行不力、或条文规定不细等原因导致无法执行已生效合同,以及由于诉讼、不利判决和法律文件缺失、不完备而可能使当事方遭受损失的各类风险。法律风险涵盖签约、履约和争议处理各阶段。

风险缓释措施:针对上述风险,结合已发行福鑫不良资产支持证券存续期遇到的问题,本系列证券化交易的相关方就交易文件内容进行了充分的讨论沟通,尽量避免因交易文件约定不清楚导致交易各方产生误解或执行不力、无法执行的情况。

利率风险是指市场利率的波动对资产支持证券价格产生影响,给投资者造成损失的风险。利率风险是固定收益证券普遍面临的风险。与其他固定收益证券相比,资产支持证券的利率风险又有其特殊性:利率的变化会影响借款人的偿付行为,从而导致资产池现金流量发生变化,对资产支持证券价格产生影响。

风险缓释措施:利率风险是固定收益证券无法规避的一种风险,只能通过投资者自身对市场走势的分析,结合利率风险管理手段来降低损失的可能性。本系列资产支持证券将向投资者充分披露资产支持证券利率风险有别于其他证券品种的特征,由投资者根据自身需要做出投资决策。

本系列资产支持证券发行时将聘请具备评级资质的信用评级公司对资产支持证券进行信用评级。信用评级公司评估了在每个支付日全额和及时支付应付的优先档资产支持证券利息和在法定到期日支付优先档资产支持证券本金的可能性。评级结果并不构成买入、继续持有或卖出优先档资产支持证券的任何建议,且优先档资产支持证券的评级可以随时由评级机构予以修改、中止或撤销。受托机构不保证一个评级结果将在任何特定期间内都持续有效,或将来指定的评级机构根据当时情况判断后不会降低、中止或撤销某一评级结果。受托机构、贷款服务机构、资产服务顾问和资金保管机构的财务状况恶化可能影响其履约能力,从而导致优先档资产支持证券的评级被降低。在此种情况下,优先档资产支持证券的市场价格和流动性可能随之发生不利变化。

风险缓释措施:在优先档资产支持证券存续期内,评级机构将对资产池的回收情况进行监测,监控中国光大银行和资金保管机构的信用状况,并通过定期考察资产服务机构、受托机构、资金保管机构的相关报告,对本系列证券化交易的信用状况进行动态跟踪,以判断证券的风险程度和信用质量是否发生变化。针对可能影响信用等级的重大事项,贷款服务机构、受托机构将及时跟踪总结和动态优化本系列项目的清收措施,防范评级下调的风险。

本系列证券化交易涉及众多交易方,虽然相关的交易文件对交易各方的权利和义务均有详细的规定,但是发行人无法排除由于任何一方违约或发生重大不利变化导致投资者利益损失的风险。

风险缓释措施:针对该等风险,相关交易文件对受托机构、贷款服务机构和资金保管机构的权利义务进行了明确的约定,并约定了各机构不当行为带来的违约责任及赔偿认定等。此外,证券化交易中设置了与贷款服务机构、资金保管机构及受托机构的履约情况相挂钩的解任事件和替代机构的选任标准、选任程序。交易的参与方在资产证券化业务方面具备较为成熟的经验,在一定程度上降低了交易结构风险和操作风险。

受托机构由依法设立的信托公司或者中国银行保险监督管理委员会(以下简称“银保监会”)批准的其他机构担任,并且要满足银保监会对特定目的信托的市场准入条件并具备银保监会认定的特定目的信托受托机构资格:

(1)注册资本不低于五亿元人民币,并且最近三年年末的净资产不低于五亿元人民币;

(3)原有存款性负债业务全部清理完毕,没有发生新的存款性负债或者以信托等业务名义办理的变相负债业务;

(4)具有良好的社会信誉和经营业绩,到期信托项目全部按合同约定顺利完成,没有挪用信托财产的不良记录,并且最近三年内没有重大违法、违规行为;

(6)具有履行特定目的信托受托机构职责所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度;

在满足监管机构要求的情况下,结合光大银行开展不良资产证券化项目的实际情形和需要,还考虑了如下相对选任标准:

(2)受托机构将要参与项目的工作团队是否能够保证工作时间的完整与工作质量的高效;

(1)与国内多家信托公司进行广泛的接触和沟通,熟悉和了解了相关公司的基本情况以及在证券化业务方面的工作经验;

(2)在广泛接触和了解的基础上,选定多家信托机构进行重点沟通,并对其资格进行了审核;

(3)依据事先确立的选任原则和标准,发起机构选任建信信托有限责任公司作为本系列项目的受托机构。

在证券存续期间,如发生初始贷款服务机构解任事件,后备或替代贷款服务机构需符合如下标准:

(1)应当为依据中国法律设立的中资银行业金融机构,且具有提供《服务合同》项下服务的经营资质;

(3)具有管理资产所需的专业人员、业务处理系统、会计处理系统、档案管理系统以及风险管理和内部控制制度;

后备贷款服务机构的选任程序:由资产支持证券持有人大会按照“特别决议事项”的决策流程选任后备贷款服务机构,被选任的后备贷款服务机构需与受托机构签署书面文件确认继承原贷款服务机构在《服务合同》项下的权利、义务。

(三)其他中介机构(包括主承销商、资金保管机构、信用评级公司、会计师事务所、律师事务所等)的选任标准及程序

(1)具有相关行业从事相关业务的资格认定,专业人员应取得相应的执业资格;

(1)具有相关行业从事相关业务的资格认定,专业人员应取得相应的执业资格;

(2)具有较高的专业水准、良好的声誉和职业道德,拥有稳定的专业管理团队;

(1)发起机构将与国内知名主承销商、资金保管机构、信用评级公司、律师事务所、会计师事务所进行接触,了解其内部状况和提供服务的能力和意愿;

(2)在广泛接触和了解的基础上,选定几家专业机构进行重点沟通,并对其资格进行了初步审核;

(3)在与备选机构进行深入谈判后,确定每期项目发行时及存续期间的专业机构。

光大银行成立于1992年8月,是经国务院批复并经人民银行批准设立的全国性股份制商业银行,总部设在北京。光大银行于2010年8月在上交所挂牌上市(股票代码601818)、2013年12月在香港联交所挂牌上市(股票代码6818)。光大银行聚焦“打造一流财富管理银行”战略愿景,推进“敏捷、科技、生态”转型,通过综合化、特色化、轻型化、数字化发展,加快产品、渠道和服务模式创新,在财富管理和金融科技等领域培育较强的市场竞争优势,形成各项业务均衡发展、风险管理逐步完善、创新能力日益增强的经营格局,逐步树立一流财富管理银行的社会形象。截至2021年末,光大银行已在境内设立分支机构1,304家,实现境内省级行政区域服务网络的全覆盖,机构网点辐射全国150个经济中心城市;聚焦财富管理战略,光大金租着力打造租赁业务综合经营平台和资产运营平台,光大理财专注资产管理和理财业务,阳光消费金融重点布局专业化消费市场;紧跟“一带一路”倡议,加快国际化布局,香港分行、光银国际、首尔分行、光银欧洲、卢森堡分行、悉尼分行相继开业运营,东京代表处正式挂牌,澳门分行正在筹建;社会责任日益彰显,持续多年支持“母亲水窖”公益活动在社会上产生较大影响,致力于普惠金融的光大云缴费聚焦便民服务和金融场景搭建,发挥线上化、便捷化优势服务亿万民众,韶山、江苏淮安、江西瑞金三家村镇银行切实将普惠金融扎根乡村;在2021年“全球银行1,000强排行榜”中,光大银行位列第32名,比上年提升3个位次。多年来,伴随中国经济和金融业的发展进程,光大银行品牌形象和市场价值不断提升,在为广大客户和社会公众提供优质金融服务的同9时,实现良好的经营业绩,已成为一家运作规范、颇具影响力的上市银行。

数据来源:光大银行2022年一季度报、2021年、2020年、2019年年度报告,均为合并口径,其中重述后的数据均来自2021年年报内披露的重述数据。

数据来源:光大银行2022年一季度报、2021年、2020年、2019年年度报告,均为合并口径,其中重述后的数据均来自2021年年报内披露的重述数据。

建信信托有限责任公司于2009年经国务院、原银监会特别批准,由中国建设银行收购合肥兴泰信托而成立,2010年1月正式揭牌运营。截至2021年12月末,公司注册资本为105亿元,股权结构为中国建设银行、合肥兴泰金融控股(集团)有限公司分别持有67%、33%的股权。截至2021年末,建信信托受托管理信托资产规模16,977.29亿元,资产总额268.94亿元,净资产225.61亿元,实现净利润22.02亿元,位居行业前列。

建信信托秉承“诚信、审慎、求新、共赢”的核心价值观,融合中国建设银行在客户、渠道及管理上的强大优势,积极发挥信托功能优势,坚持服务投资者、服务经济实体、服务民生、持续提升专业化经营能力,逐步建立了自身的特色优势,凭借高速成长的业绩、稳健有效的风控、创新发展的活力,成长为业界领先的信托公司。

中国光大银行一直密切关注资产证券化业务的发展,很早就着手研究和实践资产证券化业务。2012年人民银行、银保监会、财政部联合下发通知,要求进一步推动信贷资产证券化的试点后,中国光大银行就开始积极筹备,已先后成功发起设立了光盈2017年第一期信贷资产证券化项目、光盈2017年第二期信贷资产证券化项目、阳光2018年第一期信用卡分期资产证券化项目、阳光2019年第一期信用卡分期资产证券化项目、福鑫2019年第一期不良资产支持证券,积累了丰富的资产证券化业务经验。

截至2022年3月31日,中国光大银行已顺利发起设立5期信贷资产证券化项目,发行金额总计为319.11亿元,基础资产涵盖对公贷款、个人信用卡分期、信用卡不良债权等信贷资产类型。

建信信托作为资产证券化项目受托机构,经验丰富。截至2022年3月31日,建信信托累计参与183单信贷资产证券化项目,规模合计12,988.65亿元,其中包括101单个人住房抵押贷款资产支持证券,规模合计10,370.14亿元;21单企业信贷资产支持证券,规模合计1,734.94亿元;9单汽车贷款资产支持证券,规模347.99亿元;1单公积金个人住房贷款资产支持证券,规模163.17亿元;1单租赁资产支持证券,规模12.14亿元;50单不良资产支持证券,包括38单“建鑫”系列不良资产支持证券、4单“农盈”系列不良资产支持证券、4单“农盈利信”系列不良资产支持证券、2单“邮赢惠泽”系列不良资产支持证券,2单“东元”系列不良资产支持证券,规模合计360.27亿元。

不良资产支持证券 建鑫2016年第一期不良资产支持证券 2016-09-23 7.02

发起机构、受托机构、贷款服务机构等全部参与机构在以往证券化项目中均无违约纪录。

中国光大银行与建信信托在项目执行过程中均严格遵循相关法律法规的要求,履行了内部审批程序并做出决议。建信信托对本不良资产支持证券项目的受托服务均基于自主决策和审批,不受中国光大银行的干涉,建信信托承诺将严格遵守发行的相关协议和发行方案开展簿记建档工作,保证不实施及不配合实施不正当利益输送行为。

1、为规范光大银行信贷资产证券化业务,推动信贷资产证券化业务开展,根据《信贷资产证券化试点管理办法》、《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》、《资产支持证券信息披露规则》、《中国人民银行关于信贷资产证券化基础资产池信息披露有关事项的公告》和其他有关法律法规、监管规定以及光大银行相关规定,特制定“中国光大银行信贷资产证券化业务管理办法”(以下简称本办法)。

2、光大银行开展信贷资产证券化业务的主要目的是加强对资产负债的主动管理,分散信贷风险,提高资本充足率和资产流动性,并通过加快资金周转来提高资本回报。同时利用资产证券化更好地引导社会资金用于国家重点产业,丰富证券市场投资品种,推动我国金融体制改革和市场发展。

3、本办法所称的信贷资产证券化,是指光大银行作为发起机构,将信贷资产信托给受托机构,由受托机构以资产支持证券的形式向投资机构发行受益证券,以该财产所产生的现金流支付资产支持证券收益的结构性融资活动。

4、本办法所指信贷资产包括公司贷款、个人贷款以及其他根据有关法律法规可以证券化的正常类信贷资产。

5、本办法所指的银行账户使用,是指光大银行总行投资银行部认为确有必要进行投资的、光大银行作为发起人的信贷类(含对公、零售、信用卡、不良等各类信贷资产)资产证券化产品,由投资银行行部发起,经相关部门负责人签字同意后,通过光大银行银行账户的持有至到期户,实施买入操作之行为。

6、光大银行要求受托机构依照本办法和信托合同约定,分别委托贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构及其他为证券化交易提供服务的机构履行相应职责。受托机构以信托财产为限向投资机构承担支付资产支持证券收益的义务。

7、资产支持证券由受托机构受托发行,代表特定目的信托的受益权份额。资产支持证券在全国银行间市场或监管机构允许的市场进行发行和交易或向合格投资者定向发行。

8、信贷资产支持证券项目的发起机构、受托机构、贷款服务机构、资金保管机构、证券登记托管机构、其他为证券化交易提供服务的机构和资产支持证券投资机构的权利和义务,依照有关法律法规、本办法的规定和信托合同等合同的约定执行。

信贷资产证券化业务按照光大银行总行集中决策与统一管理,分行协助操作的原则开展工作。按照经营管理授权,行长负责信贷资产证券化业务的年度计划和各期项目发行规模、监管报批材料的审批。主管行领导在其分管职能范围内负责资产证券化项目产品方案、投资或持有方案、资产赎回、回购或信托终止方案、项目成本收益测算、证券化资产考核方案等事项的审批。

2、牵头起草信贷资产支持证券系统开发需求并配合、督导完成系统开发;协调各相关部门共同完成信贷资产证券化项目的组织和发行;

3、在收到资产提供部门业务开展指令后,组织实施金融市场操作工作,不对资产出售、转让、赎回、回购方式负责;

4、组织制定证券化资产选择标准和基础资产清单;组织选聘各中介机构并协调其开展工作;

5、协调项目组提供产品发行方案并发起内部审批流程;向监管部门申请业务资格、报送项目报批材料并完成报批程序;

7、按照监管要求向负责信贷资产证券化信息登记的管理机构进行证券化信息集中统一登记;

8、在获授权开展的信贷资产证券化产品投资业务范围内作为业务发起人,负责确定交易要素,并完成内部相关审批手续;

9、设立独立中台对投资业务进行独立监控。按照资产提供部门提供的证券化资产现金流相关数据,配合完成回收款划付、贷款服务报告对外报送等程序性工作;

10、接收资产提供部门提供的资产数据和信息,配合完成项目信息披露、监管数据报送等流程;按照资产提供部门确定的项目终止方案,配合完成项目终止相关的市场操作手续;

1、根据全行流动性、资本充足率情况以及资产负债管理需要,向行长提报光大银行信贷资产证券化业务年度计划并督导各资产提供部门落实执行;

3、负责管理投资银行部项下银行账户的资金头寸对资产证券化方案从信贷结构调整、风险资产计量等方面提出建议;

光大银行总行资产提供部门是信贷资产的提供和管理部门,包括公司业务部、零售信贷部、信用卡中心、数字金融部及其他管理并提供证券化资产的业务部门主要职责为:

2、配合信贷资产证券化系统的开发、升级与改造,负责本部门辖属资产管理系统的证券化改造;

5、配合项目组完成证券化资产相关的尽职调查;参与制定证券化资产的考核方案;

9、比照原有资产管理制度的标准和要求,负责证券化资产的管理,包括证券化项目发行前、存续期和终止后的全部资产管理工作;

12、提供资产相关数据和信息,并对其真实性、准确性、完整性负责;13、负责证券化资产的信息披露、监管数据报送及资产服务工作;

1、对资产证券化方案中涉及的合规及法律问题提出法律意见,对资产证券化相关法律文本进行审核等。

1、证券化资产的违约诉讼或仲裁等法律手段的催收及对贷款五级分类后三类证券化资产实施保全管理等。

2、数字金融部、信用卡中心所属证券化资产的保全管理按照相应授权文件执行。

6、证券化资产日常管理、后续管理和相关账户管理,参与资产支持证券销售等。

1、每年年初或根据实际需要,光大银行总行资产提供部门提出本部门信贷资产证券化业务年度计划,内容包括业务目的、全年计划项目总规模、期限和实施时间,经光大银行总行资产负债管理部会签同意后,报行长审批通过后执行。

2、资产证券化计划制定和立项信贷资产证券化业务年度计划可分解为多个子计划或项目分阶段实施。光大银行总行资产提供部门应就各期证券化项目发行规模和资产类型分别发起行内审批,报光大银行分管行领导审批通过后立项,转交至光大银行投资银行部实施操作。光大银行总行投资银行部牵头发起信贷资产证券化项目的行内审批,包括该期资产池统计信息、项目时间表、产品设计方案、财务损益测算、项目考核政策、自持和投资安排以及其他相关安排等,提交光大银行分管行领导审批通过。

3、光大银行总行资产提供部门依据资产选择标准从全行现有资产中进行筛选,在与分行充分协商沟通的基础上,确定备选资产池。光大银行总行投资银行部组织各中介机构对备选资产池进行甄别和筛选,确定证券化资产。在项目实施过程中,光大银行总行投资银行部可根据需要对证券化资产进行调整。

4、光大银行总行资产提供部门依据资产选择标准从全行现有资产中进行筛选,在与分行充分协商沟通的基础上,确定备选资产池。

5、光大银行总行投资银行部组织各中介机构对备选资产池进行甄别和筛选,确定证券化资产。在项目实施过程中,光大银行总行投资银行部可根据需要对证券化资产进行调整。

(3)资产支持证券的分档安排,包括各档证券的本金数额、信用等级、计息方式、预计期限;

(4)有关超额抵押、内部分层、担保等内部或外部信用增级方法及储备账户、流动性支持贷款、资产赎回与清仓回购等说明;

(8)财务损益分析,包括项目总体收益情况、风险资本占用情况、资本占用或释放情况、对光大银行资本充足率的影响及对资产负债表的影响;

光大银行总行各相关部门根据其在信贷资产证券化业务中的职责分工,参与项目方案整体或部分的讨论和制定;光大银行总行投资银行部负责项目方案汇总。

2、光大银行总行投资银行部负责组织完成中介机构选聘。中介机构包括但不限于受托机构、主承销商、资金保管机构、资产管理服务机构、财务顾问、评级机构、会计师事务所和律师事务所等。具体中介机构选聘规则另行制定。

3、在项目实施过程中,各有关部门应及时向中介机构提供基础资产信息及尽职调查材料,配合其完成证券化资产尽职调查。

4、光大银行总行投资银行部负责对中介机构出具的关于证券化方案的独立意见进行审核和确认,包括但不限于会计师出具的会计及税收意见、律师出具的法律意见及评级公司出具的信用评级报告等。

5、光大银行总行法律合规部负责对证券化方案所涉及的法律文本进行审核。法律文本包括但不限于信托合同、贷款服务合同、资金保管合同、承销协议及其补充协议等。

6、光大银行总行资产提供部门牵头组织对证券化项目的财务情况、风险报酬转移比例和公允价值进行测算和评估。此项工作应由资产提供部门、财务会计部、风险管理部、特殊资产经营管理部、投资银行部共同与中介机构商定。

7、光大银行总行资产提供部门牵头制定证券化资产存续期不良资产应急处置方案,以保证证券化项目兑付符合市场通行情况,规避声誉风险。

8、光大银行总行投资银行部将信贷资产证券化项目发行方案报光大银行分管行领导审批通过后,牵头组织有关部门,协助受托机构及主承销商制作完成项目申报或备案材料,以正式发文形式向监管部门申报或备案。

(5)执业律师、会计师出具的项目尽调报告和审查意见,包括法律意见书、会计意见书等;

(8)受托机构在信托财产收益支付的间隔期内,对信托财产收益进行投资管理的原则及方式说明;

2、信贷资产证券化项目获得监管机构批准后,光大银行总行投资银行部组织完成光大银行与各中介机构交易文件的签署,包括但不限于信托合同、贷款服务合同、资金保管合同等。

5、发行信贷资产证券化产品前,资产提供部门按照监管要求提供拟发行产品的基础资产明细和资产支持证券信息,投资银行部向信贷资产证券化信息登记管理机构实施初始登记,并取得具有唯一性的产品信息登记编码。受托机构持有产品信息登记编码,按程序申请发行。

6、投资银行部认为确有必要进行投资的,由投资银行部履行相应审批流程后,由金融市场部代为实施买入投资操作。银行账户启用须按照相关授权规定审批批准。银行账户内单笔信贷类资产证券化产品投资项目的投资金额严格控制在相关经营授权的额度上限之内。

按业务需求建立以持有至到期为目的的银行账户。银行账户内信贷类资产证券化产品按照“委托操作、遵循政策、独立管理、风险自担”的原则进行运作。具体如下:

投资光大银行作为发起人的信贷类资产证券化产品,由投行部发起,委托金融市场部代为买卖操作;后期,待投行部人员及相关条件符合规定后,再交由投行部独立完成操作。

在授信审批、风险计量、流动性管理、交易操作和会计核算等方面均按照行内现行政策执行和管理,由光大银行总行投行部与相关部门直接对接,集中管理银行账户的运作。

投行部投资光大银行作为发起人的信贷类资产证券化产品,在投行部银行账户下设持有到期帐户管理,并对相关限额进行独立监控。

银行账户的产品运作应计提相应的风险资本,计提规则及方式按光大银行有关规定执行。投资形成的损益,由投行部形成分配方案,会签相关部门并报主管行领导同意后,用以抵补信贷类资产证券化基础资产的提供分行。若行内另有明文规定,则按规定执行。

(2)符合监管部门对银行自持信贷类资产证券化产品的相关要求,持有劣后级产品原则上按监管要求最低比例执行;

1、信贷资产证券化项目的贷款服务机构原则上应由光大银行自行担任,监管部门另有规定的除外。

4、光大银行总行资产提供部门、风险管理部、风险监控部、特殊资产经营管理部及其他相关部门应比照光大银行信贷资产管理制度进行证券化资产管理,包括对资产池违约情况和提前还款情况的统计、分析和处置,指导分行及时采取应对措施防范与化解风险,对违约贷款制定和采取资产保全措施,开展资产保全工作。资产提供部门牵头负责证券化资产负向迁徙及违约情形下的预警及应急处置工作。针对对公信贷资产的相关操作由风险条线牵头,公司业务部配合实施。

5、证券化资产的日常管理由各参与行具体负责,主要工作包括与借款人的日常联络,对借款人、贷款项目和担保抵押品进行管理和监控、贷款本金和利息回收、现金流确认和统计、上报。如贷款有异常情况,应及时向光大银行总行对口资产管理部门报告,并在光大银行总行指导下采取相应有效的资产保全措施。

6、光大银行总行资产提供部门使用相应证券化业务管理系统对证券化资产进行操作和管理。包括证券化资产现金流的监控、管理和数据审核提供,证券化资产相关数据、信息的系统提取、核对和维护等。

7、光大银行总行资产提供部门负责向监管机构及光大银行总行各有关部门进行证券化资产及项目的信息报送和披露工作。包括但不限于证券化资产质量的动态监控信息、负向迁徙资产的预警信息、资产池统计信息、受托机构公开披露信息等。

8、各参与行投资银行部协调安排将证券化资产的法律文本集中统一保管,与光大银行自有资产的法律文本分开存档。

9、光大银行总行资产提供部门牵头、投资银行部配合,通过系统采集证券化资产数据,按照《贷款服务合同》规定的时间、内容和格式出具贷款服务报告,经资产提供部门审核并用印后,交由投资银行部配合外出对外报送程序。

10、存续期内基础资产和资产支持证券信息发生变化的,资产提供部门提供相关数据信息后,由投资银行部在规定时间内向负责信贷资产证券化信息登记的管理机构进行变更登记。发生风险和损失等重大变化的,应当及时报告银保监会和信息登记机构,并提出应对措施。

1、各相关部门应根据资产证券化业务职责开展风险管理工作。如有需要可制定有关管理细则并遵照执行。

2、银行账户中持有到期户的业务开展需遵循市场风险限额指标,保证在限额内开展相关业务。投行部对相关市场风险限额进行风险监控。

3、银行账户内其他业务开展需按照光大银行《金融市场业务风险管理指引》中相关管理要求执行。

4、通过银行账户投资的光大银行作为发起人的信贷类资产证券化产品,光大银行持有劣后级产品原则上按监管要求最低比例执行,光大银行总行行办会另行规定除外。

5、信贷资产证券化业务的主要风险包括投资风险、声誉风险、操作风险和法律风险。

6、投资风险是指光大银行因监管要求或资产证券化项目需要投资资产支持证券(特别是次级证券),作为投资机构所承担的风险。为降低此类风险,光大银行总行各相关部门应加强对信贷资产证券化方案设计的把控,确保光大银行实施资产证券化后承担的信贷风险及对风险资产占用、资本消耗达到最低。

7、声誉风险指光大银行作为发起机构,在所发行的资产支持证券违约的情况下,即使光大银行根据合同约定无需承担任何法律责任,仍有可能蒙受声誉损失的风险。为防范此类风险发生,光大银行总行各相关部门和参与行应做到:

(3)加强与投资者的沟通,充分告知投资风险,使其明确知悉资产支持证券的法律特征;

8、操作风险指光大银行作为贷款服务机构因操作失误、管理漏洞或其他操作和管理过错影响到光大银行正常履行贷款服务合同项下义务,并可能由此为银行带来经济损失或声誉损害的风险。为防范此类风险,光大银行总行各相关部门和参与行应做到:

(1)建立健全信贷资产证券化相关业务操作规程,实行标准化和规范化的业务操作;

(2)加强证券化资产后续管理和服务,确保证券化资产服务和管理水平不低于光大银行自有贷款;

9、法律风险指光大银行作为信贷资产证券化的发起机构涉入法律纠纷或法律诉讼,并由此承担法律责任,从而导致光大银行蒙受经济损失和信誉损害的风险。为防范和化解此类风险,光大银行总行各相关部门和参与行应做到:

(1)加强对国家有关政策法规的学习和研究,深入理解和掌握证券化相关法律知识,并密切跟踪法律环境最新变化和动态;

(4)本办法如涉及客户身份识别、客户身份资料及交易记录保存、大额交易和可疑交易报告、反洗钱和反恐怖融资管理等反洗钱相关工作要求及后续控制措施,参照《中华人民共和国反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》、《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》、《金融机构客户身份识别和客户身份资料及交易记录保存管理办法》等相关法律法规以及最新的《中国光大银行洗钱风险管理政策》等反洗钱内控制度执行。

1、为加强光大银行自身信贷资产证券化业务的管理,提高光大银行信贷资产证券化业务操作流程的程序化、规范化,根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》和《信贷资产证券化试点管理办法》、《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》等法律法规的相关规定,结合《中国光大银行股份有限公司信贷资产证券化业务管理办法》相关要求,制定本操作规程(以下简称“操作规程”)。

2、本操作规程所称资产证券化业务是指光大银行自身信贷资产证券化的结构性融资活动及光大银行对银行间债券市场发行及流通资产支持证券的投资经营活动。

3、操作规程所指信贷资产证券化基本运作模式为:光大银行(发起机构)选择光大银行拟证券化的信贷资产形成基础资产池,信托给特殊目的信托受托机构(以下简称“受托机构”),再由受托机构作为发行人,在银行间债券市场或向投资者定向发行受益证券,以发行所得向光大银行支付销售对价,同时以基础资产池所产生的现金兑付资产支持证券本金及收益,并根据自身投资需求或配合光大银行资产证券化项目发行,开展资产支持证券投资。

4、本操作规程所适用的信贷资产证券化模式包括需求发起、中介机构选聘、基础资产池构建、尽职调查、交易结构确定、基础资产池评级、法律文件准备、监管机构报批、定价发行、投资管理、估值计量与会计处理、贷款服务、信息披露、跟踪评级、不合格资产赎回、清仓回购等环节。

5、信贷资产证券化业务涉及的光大银行总行各总部/部门及分行,应明确相关工作职责分工,积极协作,共同协调推进业务发展。

在光大银行总行确定开展信贷资产证券化业务的前提下,根据全行资产负债管理的有关要求,光大银行总行公司业务部、零售业务部、信用卡中心、普惠金融部等部门以及各分行(以下统称“需求发起部门”)根据自身实际业务发展需要,自行分析判断是否存在资产证券化需求。

光大银行总行各部门如果存在资产证券化需求,经行领导审批同意并由资产与负债管理部统筹计划,需以书面形式向光大银行总行投资银行部提交“资产证券化业务需求”。“资产证券化业务需求”应包括拟进行资产证券化的目的、规模、期限、拟证券化资产类型等信息。

根据光大银行需要和市场情况,光大银行总行投资银行部可与资产提供部门沟通并书面告知拟进行资产证券化的目的、规模、期限、拟证券化资产类型、需相关部门配合完成的工作等信息后,直接发起信贷资产证券化项目。

各分行如果存在资产证券化需求,需先报送基础资产对应的光大银行总行主管业务部门,经光大银行总行主管业务部门统筹管理后,由光大银行总行主管业务部门以书面形式向光大银行总行投资银行部提交“资产证券化业务需求”。“资产证券化业务需求”应包括资产证券化需求的目的、规模、期限、拟证券化资产类型等信息。

光大银行总行投资银行部收到“资产证券化业务需求说明”后,会同资产与负债管理部、财务会计部、需求发起部门及其他相关部门,根据全行资产负债结构调整需要,同时结合市场状况、监管动态等情况对提交的需求进行可行性评估,统筹安排参与本次资产证券化业务的资产类型、规模及分行范围等相关事宜。

经初步评估可行后,光大银行总行投资银行部或资产提供部门形成行内签报,会签光大银行总行相关业务及管理部门,报行领导审批后启动相关工作。

项目启动后,由光大银行总行投资银行部牵头组织项目落实,参与资产证券化的相关分行/光大银行总行部门应指派专人参与项目实施。

对于由光大银行总行各部门提出的资产证券化需求,如需由分行提供基础资产的,由光大银行总行投资银行部及光大银行总行对应业务部门组织相关分行开展资产证券化工作。

光大银行总行投资银行部、风险管理部、财务会计部会同基础资产提供部门/分行,根据拟证券化资产的类型和业务目的,提出具体的资产选择标准,包括但不限于入池资产的剩余期限、余额要求、地区分布、行业分布、资产质量、客户信用评级、利率、担保方式等方面。光大银行总行投资银行部协助基础资产提供部门及分行进行资产征集和报送工作。

光大银行总行资产提供部门应组织有关分行严格按照基础资产选择标准挑选拟进入基础资产池的信贷资产,汇总相关资产信息统一报送光大银行总行投资银行部。

光大银行总行投资银行部负责对报送的尽职调查材料进行汇总,并负责组织相关中介机构入场开展尽职调查工作,对尽职调查工作进行统筹协调管理,落实相关保密措施等工作要求,统筹解决尽职调查过程中的相关问题,并视业务开展需要征询光大银行总行相关部门意见。

根据基础资产情况及尽职调查结果,光大银行总行投资银行部统筹考虑市场状况、投资者需求及主承销商意见,负责提出信贷资产证券化业务的产品结构,并征询光大银行总行资产提供部门、风险管理部、财务会计部等相关部门的意见。

据资产池结构、信用情况、外部评级及现金流测算结果,光大银行总行投资银行部视具体情况提出是否需要信用增级以及使用何种信用增级方式的建议,并征询光大银行总行基础资产提供部门、风险管理部、财务会计部等相关部门的意见。

光大银行总行投资银行部根据评级结果确定产品具体的分档结构、交易结构及光大银行次级档资产支持证券持有比例上限,视情形征求相关部门意见后报行领导审定。

对由光大银行签署或对外披露的法律文件,光大银行总行投资银行部参照监管规定、行业惯例和光大银行实际业务需求,统筹协调相关部门及中介机构确定协议文本的具体内容。

光大银行总行法律合规部参与相关协议文本的准备和谈判(如需),提出相关法律意见或建议,按程序开展法律合规性审查,防范相关法律与合规风险,出具法律意见书。

与信贷资产证券化业务相关的文件协议由光大银行总行投资银行部协调按光大银行相关授权机制统一组织对外签署。

全套申报材料制作完成后,由光大银行总行投资银行部报行领导审批同意后会同受托机构将材料提交监管机构。

光大银行总行投资银行部牵头负责与信贷资产证券化业务相关的与监管机构的沟通和维护工作,其他相关部门根据需要提供必要的支持和配合。

资产证券化申报材料须由发起机构和受托机构共同向监管机构提交。在交易结构基本确定后,光大银行总行投资银行部负责与受托机构协调,按照监管机构(包括但不限于人民银行、银保监会)的有关规定准备全套的申报材料,基础资产所在部门/分行、光大银行总行风险管理部、财务会计部等相关部门在部门职责范畴内配合提供相关材料(如需)。

在获得监管机构批准(或备案通过)后,光大银行总行投资银行部负责组织资产支持证券的定价和发行工作。光大银行总行投资银行部会同受托机构、主承销商组建承销团,承销人可在发行期内向其他投资者分销其所承销的资产支持证券,承销方式可以为协议承销和招标承销等方式。

光大银行总行投资银行部在经营与风险授权范围内,按照现行债券投资业务流程,开展资产支持证券的投资经营活动。

依据财务会计部制定的《中国光大银行信贷资产证券化会计核算办法》,运营管理部负责光大银行所投资资产支持债券的账务处理。

根据“谁受益,谁承担”的原则,对于光大银行总行投资银行部代基础资产提供部门/分行持有的次级档资产支持证券,实施专户管理,对资金规模等实行单独核算管理,投资风险及收益划归基础资产所对应的光大银行总行业务部门或分行。对于各单信贷资产证券化项目,如果光大银行总行投资银行部与资产提供部门、分行另行达成有关风险承担和利益分配机制的,或者光大银行总行另有规定的,从其规定。

光大银行总行财务会计部根据《企业会计准则》、《金融机构信贷资产证券化试点监督管理办法》、《信贷资产证券化试点会计处理规定》、《商业银行资产证券化风险暴露监管资本计量指引》等相关法律法规及政策制度,并制定《中国光大银行信贷资产证券化会计核算办法》,用以规范光大银行自身资产证券化业务的会计处理。

对于每单信贷资产证券化项目,光大银行总行财务会计部和风险管理部应派人参与信贷资产证券化过程,理解掌握相关交易结构,以便做好有关核算准备及资本计提工作。

对于每单信贷资产证券化项目,光大银行总行财务会计部结合相关法律法规规定以及会计顾问、法律顾问出具的意见,与审计师共同确定证券化资产的会计处理结果。

贷款服务机构负责管理基础资产池中的贷款,同时按照合同约定收取贷款服务费。通常情况下,光大银行作为发起机构所发起的信贷资产证券化项目由光大银行(及基础资产所在分行)担任初始贷款服务机构(不需招标选聘)。

光大银行作为贷款服务机构,依照贷款服务合同约定,对基础资产进行日常管理,一般需具体履行下列职责:

光大银行总行投资银行部作为信贷资产证券化业务贷款服务管理部门,负责总体管理与协调各项贷款服务工作,包括但不限于汇总各家分行的材料、处理异常情况等。视业务开展需要,可将贷款服务管理职责授权光大银行总行资产提供部门或相关分行行使。

在正式履行贷款服务职责之前,光大银行总行贷款服务管理部门负责制定证券化资产贷款服务管理政策和程序,协调提前准备相应的业务处理系统和管理信息系统。

各分行是基础资产的日常管理部门,依据贷款服务合同及光大银行总行贷款服务手册要求开展贷款服务工作,对借款人、贷款项目和担保等进行管理和监控,按照贷款服务合同做好贷款本金和利息的回收工作。

对于每单信贷资产证券化项目,由光大银行总行投资银行部牵头协调相应贷款服务管理部门与受托机构谈判签署贷款服务合同,协议的签署应符合光大银行的相关规定。

信贷资产支持证券发行完毕后,光大银行总行贷款服务管理部门及基础资产所在分行开始提供贷款服务。光大银行总行贷款服务管理专门部门及基础资产所在分行对作为基础资产的信贷资产单独设账、单独管理,并开立相关账户,按照贷款服务合同约定收取基础资产的本金、利息和其他收入,并及时、足额转入受托机构在资金保管机构开立的资金账户,通知受托机构,定期向受托机构提供服务报告。

提供贷款服务期间,基础资产所在分行按照贷款服务合同约定的频次,按时将所收到的本息划付给光大银行总行贷款服务管理部门指定的账户,并根据受托机构要求的内容,按时统计相应基础资产的信息并提交给光大银行总行贷款服务管理部门;光大银行总行贷款服务管理部门收到所有相关分行划转的资金后按时划转至受托机构指定账户,并统计汇总各分行提交的信息后发给受托机构。

若基础资产出现本息支付延迟、违约、提前还款、申请展期等情况,光大银行总行贷款服务管理部门、基础资产所在分行按照贷款服务合同规定进行报告和处理,光大银行总行风险管理总部等给予必要的协助。

在信贷资产支持证券存续期间,受托机构需要按照相关法律法规进行信息披露,以及评级机构需要对基础资产池进行后续评级跟踪工作,其间所涉及的信息提供、组织协调工作统一由光大银行总行贷款服务管理部门组织实施。

光大银行信贷资产证券化产品存续期间,按相关合同规定必须执行不合格资产赎回和清仓回购操作的,由光大银行总行投资银行部会同光大银行总行资产提供部门牵头相关部门进行回购或赎回操作。回购或赎回的贷款自回购或赎回之日起重新计入贷款分行的贷款余额,重新作为光大银行自营贷款进行管理。

中国光大银行信用卡(以下简称“信用卡”)是由中国光大银行(含中国光大银行分支机构,以下简称“发卡机构”)向社会公开发行的,记录持卡人账户相关信息,给予持卡人一定信用额度,允许持卡人在信用额度内先消费后还款,具有消费信用、转账结算、存取现金等功能的信用支付工具。

信用卡业务是指与符合条件的客户签约发放信用卡并在授信额度内提供各种信用卡服务的业务,包括营销推广、审批授信、资金结算、卡片制作发放、交易授权、交易处理、交易监测、账务处理、争议处理、客户信息维护、增值服务和欠款催收等业务环节。

主题卡是光大银行根据客户需求偏好,结合具体的应用场景,围绕传统文化、商旅出行、运动赛事、时尚热点、年轻人社区等主题打造的信用卡产品,包括阳光信用卡、福信用卡、无界信用卡、车主信用卡等产品。主题信用卡通过突出卡面设计、卡片权益、市场活动、专属服务等特色满足客户的需求,为客户提供更加个性化、垂直化的深入服务。

联名卡是光大银行与联名方共同发行的信用卡,双方共同为卡片定制权益,所以联名卡除了具有银行标准信用卡所具有的基本功能与服务之外,通常也具有联名方的权益。为了更广泛的涵盖客户衣食住行、娱乐等多维度的需求,光大银行目前发行了多种联名卡,包括京东PLUS联名信用卡、腾讯联名卡、饿了么联名卡等。同时积极推进联名卡的共同经营,为客户提供持续深入的服务。

中国光大银行信用卡中心发放信用卡的业务程序主要分为以下步骤:信用卡申请、资信评估、授信审批和信用卡发放。

中国光大银行信用卡中心根据信用卡业务特点,为客户申请信用卡业务提供了如下两类申请渠道:

营销人员(包含发卡行营销人员、直销人员等)通过手机使用APP营销系统等,向信用卡申请人面对面提供信用卡申请服务;信用卡申请人也可以通过中国光大银行境内任何营业网点通过柜台销售系统申请中国光大银行信用卡。

信用卡申请人可以在中国光大银行境内营业网点通过智能终端设备自主申请,也可以通过中国光大银行信用卡官网、阳光惠生活APP、微信公众号等渠道进行网上申请。

在信用卡业务申请过程中,信用卡申请人需要根据中国光大银行的业务申请要求,真实、完整地填写或录入申请表中的所需信息。之后,信用卡申请人在阅读和同意信用卡合同章程和领用合约后,需要完成风险语句抄录,并按照要求在申请表中填写申请日期和进行合同签名。此外,信用卡申请人按照申请表上或申请过程中发卡行、直销人员的要求,提供所需合规的证明文件及相关资料。

在信用卡申请人提出业务申请后,中国光大银行信用卡中心会审核申请人的基本情况。对申请人送交的申请表上各项必填要素的完整性和真实性进行审核。如果在申请人

单独申请附属卡的情况下,须由信用卡的主卡持卡人提出申请并在申请表上签字确认。工作人员在审核信用卡申请表所附相关资料是否齐全的同时对申请人的其他资信情况,包括但不限于客户的信用情况、身份信息、职业情况、教育程度等进行审查和评估。

中国光大银行信用卡中心根据信用卡产品特征及市场情况,制定了具体的信用卡授信和发卡政策,规定了资信评估的具体要素及流程,按照政策和流程通过综合评估并核验客户资质、收入稳定性、资产情况、信用状况等对信用卡申请人进行资信调查和征信评估,并据此审批客户的申请和确定信用卡申请人的最终授信总额。信用卡申请人的资信调查的基本内容包括如下几个方面:

a.审核申请人的基本情况。对申请人送交的申请表上各项必填要素的完整性和真实性进行审核;

d.审核申请人的其他资信情况,包括但不限于客户的信用情况、身份信息、职业情况、教育程度等;

e.基于对客户风险和收益的综合评价,通过计量模型、专家评价相结合的方式,对客户进行合理审批、授信。

在完成对信用卡申请人的授信审批之后,中国光大银行将审批结果通知信用卡申请人,并将信用卡寄送给信用卡申请人,或由申请人到中国光大银行境内营业网点领取信用卡。

中国光大银行信用卡中心对于首次提交申请信用卡业务的资料,按照中国光大银行制定的《中国光大银行信用卡审批指引管理办法》等相关制度,根据申请人提供的信用记录、职业、收入、财产、教育程度等多方面信息,结合各类内外部数据,包括人民银行征信报告等,对申请人进行风险等级综合评分,以确认其准入及额度标准。中国光大银行信用 卡审核标准一般包括:

按照《中国光大银行信用卡审批指引管理办法》的规定,原则上对年满18周岁(含)以上65周岁(含)以下且具有完全民事行为能力、并应拥有稳定工作、稳定收入、充足的资产或可靠的还款能力的个人,按照中国光大银行信用卡中心的申请要求提供完整资料,可向中国光大银行信用卡中心申请个人主卡。符合准入要求的个人主卡申领人(除特殊卡种外)可为其达到规定年龄的子女,以及具有完全民事行为能力的配偶和其他直系亲属申领附属卡。

中国光大银行对所有符合基本条件的信用卡申请人,基于申请人的自然属性、申请信息、资信证明文件,根据第三方途径核实申请人的身份、职业、收入、财产、信用记录、教育程度等资信信息,并结合内外部大数据和风险计量模型的应用,对申请人的进行全面、精准的评价和审批授信。

光大银行信用卡中心根据《贷款风险分类指引》、《商业银行信用卡业务监督管理办法》、以及行内制度要求,对信用卡风险资产实行分类管理。根据风险程度的不同,将信用卡信贷资产分为正常、关注、次级、可疑和损失五类,后三类合称为不良资产。分类标准如下:

(一)正常类:持卡人能够按照事先约定的还款规则在到期还款日前(含)足额偿还应付款项。

(二)关注类:持卡人未按事先约定的还款规则在到期还款日足额偿还应付款项,逾期天数在1-90天(含)。

(三)次级类:持卡人未按事先约定的还款规则在到期还款日足额偿还应付款项,逾期天数为91-120天(含)。

(四)可疑类:持卡人未按事先约定的还款规则在到期还款日足额偿还应付款项,逾期天数在121-180天(含)。

(五)损失类:持卡人未按事先约定的还款规则在到期还款日足额偿还应付款项,逾期天数超过180天。

在授信评审方面,光大银行信用卡中心以定量为主、定性为辅的原则,通过对客户资质水平、资信历史及人行信用状况等维度评估,综合客户潜在风险和收益情况,审慎评估客户授信额度。

内部评级模型基础为信用评分模型及风险分池模型。光大银行信用卡信用评分模型依照评分模型方法论,运用数理统计技术和数据挖掘技术,对数据进行变量筛选、模型选择、模型验证及效果评估,确立最终模型,从而实现对客户信用风险的精细化计量。光大银行信用卡中心信用评分模型的具体开发步骤如下:

光大银行信用卡中心通过对借款人的基本信息、人行信息等多方面信息的分析挖掘,充分考虑所有可能反映客户信贷表现的候选变量,分析了解变量的基础统计信息,并根据变量的区分能力进行初步筛选。

借鉴开发信用评分模型的一般性方法,由于因变量为是否逾期的二元性目标变量,故采用逻辑回归的方法能较好地预测事件发生的可能性。结合模型自动输出结果及专家经验,从候选变量中选出可能影响借款人未来信用风险的重要变量组合,并分配以不同的权重,建立起评分模型,从而量化蕴藏在复杂数据中反映风险特征和预期信贷表现的规律,预测借款人未来发生逾期风险的可能性。

在最终模型确立后,将进行模型的同时期检验及跨时期检验,以确保评分模型在不同时期的分布及区分能力的一致性。最后,建立的评分模型将会由负责模型验证的专家团队进行检验,确保数据的真实完整性、计量模型方法的合理性、模型区分风险的有效性及稳定性等。周期性监控模型的稳定性和准确性,确保信用评分体系的有效性和适用性。

信用评分模型结果以评分的形式展现,评分越高,表示客户违约风险概率越低。内评分池模型按月根据客户评分结果及风险表现进行更新,并在系统中保留历史分池信息。

不良贷款是指风险资产分类为后三类(次级、可疑、损失)的贷款。当上述情况出现时,则该借款人的信用卡账户项下的全部应付款项视为一笔不良信用卡债权/不良资产,并且信用卡中心为该账户办理停卡手续。

针对信用卡不良客户采取不同清收手段进行资产清收工作。该工作主要由信用卡中心特殊资产经营管理部负责。

(B)负责信用卡不良资产催收外包单位准入、退出标准的政策性指导,并对催收外包单位的准入、退出等流程执行予以审批;

中国光大银行根据“贷款服务手册”和项目交易文件规定,以不低于管理自有信用卡不良资产的平均水平提供“服务”,管理原则包括:

(5)中国光大银行应采取必要行动按照“年度资产处置计划”进行“资产处置”;

(6)以遵守“年度资产处置计划”为前提,中国光大银行有权就“资产处置方案”进行谈判,确定该等“资产处置方案”项下相关协议的条款和条件,签署、完成并执行“资产处置方案”项下相关协议。

信用卡中心应采取必要的清收措施,包括外包、诉讼、自催等不同的清收手段进行不良账户的资产清收工作。

对于个人名下有财产的持卡人,信用卡中心将视情况向法院提起民事诉讼;对于无财产但符合刑事报案条件的持卡人,信用卡中心将视情况向公安进行报案等法务处理。信用卡中心将按照有关司法部门的要求支付诉讼费等相关费用并根据合同约定支付律师费用。

自催是指信用卡中心以光大银行自有渠道对不良资产进行自主催收的手段,在不良资产的处置中,自催主要作为外包催收环节的辅助催收措施。信用卡中心在细分客群的基础上,全面利用客户的各种联系方式(如:EMAIL、户籍、账单地址、手机、家庭及办公电话等),分别采取短信、电邮、信函、电话等组合方式,根据客户特点采取针对性差异化催收流程及策略。对于催收过程中发现的风险信号,信用卡中心采取早期识别、早期介入方式,以提高风险资产的回收效率。

如果遇到贷款服务机构无法控制的突发事件(如自然灾害、战争等足以影响到贷款服务机构经营的社会公共安全事件或行政与执法行为),贷款服务机构应在影响或威胁解除后,及时恢复对入池不良贷款的管理与服务工作,特别是相关款项的汇划与信息的报告。如因突发事件的影响导致此前已经约定的贷款服务管理工作无法完全被实施,贷款服务机构应及时与受托机构沟通,由受托机构予以充分信息披露,并根据需要酌情召开资产支持证券持有人大会,讨论贷款服务管理工作修正事宜。

中国光大银行在证券化不良贷款的日常管理和清收处置过程中,严格比照光大银行表内信用卡不良贷款的各项业务制度执行。光大银行将按照《服务合同》以及《贷款服务手册》的约定,以不低于自有信用卡不良贷款的管理水平对证券化信用卡不良贷款进行催收管理。

年度资产处置计划主要由信用卡中心特殊资产经营管理部统筹管理。原则上信用卡中心应在信托生效日后 30日内向受托人提交当个会计年度的年度资产处置计划,并于每个会计年度结束前3日提交下一个会计年度的年度资产处置计划,该计划中包含预计的当年度资产处置总回收额、预计年末累计回收率、执行费用上限等内容。信用卡中心有权根据年度资产处置计划的实施情况对年度资产处置计划进行调整并重新提供给受托人,但若重新调整的年度资产处置计划的预计资产处置总回收额低于原有的年度资产处置计划中预计资产处置总回收额的约定比例时,信用卡中心应将重新调整的年度资产处置计划提交受托人批准。信用卡中心应当在贷款服务机构年度报告中对该年度的年度资产处置计划的执行情况进行总结,如果资产池实际回收金额未达到年度资产处置计划预测规模的,信用卡中心应当作出解释和说明以及为提高回收规模调整下年度处置方案。具体以项目交易文件规定为准。

信用卡中心为提供持卡人的管理服务而合理支出的费用(包括执行费用和费用支出)由信托财产承担。

(1)执行费用是指在信托存续期间,光大银行或受托人对借款人以及其他第三方提起诉讼或仲裁以及申请强制执行资产,或通过诉讼、仲裁以外的其他方式(包括但不限于向公安机关报案,以及委托第三方催收)处置资产时合理发生的所有成本、费用和税收(但须提供合理证据),包括但不限于外包催收佣金、诉讼费用、诉讼阶段律师费。

(2)信用卡中心根据不良资产的委托阶段来约定外包催收佣金费率。并可依据业务需要和客户特点采取专项外包或专项活动,相关策略和费率根据外包客户的具体情况拟定。

外包催收佣金和诉讼阶段律师费的费率和费用根据信用卡中心内部的统一规定确定,后续可能会随信用卡中心统一的调整政策而发生变动。

(1)信用卡中心每年度提交至受托人审核的年度资产处置计划中对于资产处置的执行费用设定费用比例,该比例等于当年度不同类别预计报销的执行费用/当年度不同类别资产的累计回收金额,该年度资产处置计划需要由受托人批准。

(2)信用卡中心应以台账形式记录执行费用的发生金额,当上述比例可能超出年度资产处置计划中设定的比例时,信用卡中心应及时向受托人提交更新后的年度资产处置计划并获得受托人批准。

(1)信用卡中心根据《服务合同》、《贷款服务手册》、债权合同以及其它与资产相关的合同或协议处置资产时,应先行垫付执行费用。

(2)就某一个收款期间内信用卡中心垫付的执行费用,信用卡中心应于其后第一个服务机构报告日或最晚不超过该日后3个月向受托机构提供执行费用的相关报销凭证原件,受托机构将按照《信托合同》约定的现金流分配顺序支付信用卡中心垫付的且未受偿的执行费用。

特殊资产经营管理部负责制订并执行与业务要求相符的催收外包策。